【民生计算机】 聚焦“大安全”：信创、网络可视化与密码

1.1 大安全政策密集发布，信创+网络可视化+密码防护呼之欲出

今年以来，国内大安全政策密集发布，建设网络强国持续推进。据网络素养派，当前网络安全威胁和风险日益突出，并日益向政治、经济、文化、社会、生态、国防等领域传导渗透，对国家安全的战略性和全局性影响日益凸显。一方面，互联网日益成为意识形态斗争的主阵地、主战场、最前沿，掌握网络意识形态主导权，就是守护国家的主权和政权，依法管网、依法办网是国家网络主权的重要体现；另一方面，网络攻击、网络犯罪等安全威胁持续肆虐，关键基础设施安全事关国家经济发展和社会稳定的大局，科技强军、提升国家军事力量的智能化水平，筑牢国家网络安全屏障，增强网络安全防御能力和威慑能力是国家安全能力现代化建设的重要内容。此外，数字时代，数据是国家经济发展的新型生产要素和基础性战略资源，人工智能成为引领科技革命和产业变革的战略性技术，确保国家数据安全和人工智能安全、可靠、可控，对国家安全而言更是牵一发而动全身，事关国家安全和发展大局。今年以来，大安全相关政策密集发布，加速推进网络强国战略。

信创+网络可视化+密码的防护体系或是新时代大安全防护组合。信息安全与通信保密杂志社提出“c-DNA 密态防护安全理念”，将“以密码为基因、以数据为中心、网络动态防御、智能主动防御”融入技术、管理和运营体系框架，通过打造人员、设备入网可信可管、数据流转可信控制、网络攻击可动态防御、安全事件可追溯、人员行为审计全记录、安全态势可视可感的能力体系，护航网络安全建设，为新型网络信息系统提供安全动态组网、弹性边界防护、实体全域可信接入、数据全生命周期安全可控等实用化安全能力。

龙头中标行业信创大单、信创生态融合等利好密集落地，产业加速信号明显，生态融合利于产业加速发展。8月3日，麒麟软件中标中交集团国产桌面操作系统框架采购项目，独家中标6万台桌面OS。继7月27日独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目，此次麒麟软件再次中标中交集团国产桌面操作系统框架采购项目，不仅凸显龙头地位，而且再次释放信创加速落地的重要信号。7月中国电子与华为决定合并鲲鹏生态和PKS生态，共同打造同时支持鲲鹏和飞腾处理器的“鹏腾”生态，简化生态伙伴的软硬件适配。

习近平总书记先后四次强调高水平科技自立自强，顶层指导催化信创加速发展。8月1日出版的第15期《求是》杂志发表习总书记重要文章《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》。去年习总书记罕见三次在《求是》杂志强调高水平科技自立自强，提出“丢掉幻想、正视现实”。7月以来，国务院国资委举办中央企业负责人研讨班等会议，强调抓好国有企业改革深化提升行动；6月国资委召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，强调以上市公司为平台开展并购重组

1.2 投资建议

我们在《重视信创与国企改革叠加重要机遇》以及电话会议中多次强调：信创是计算机行业的“军工”，下游投入的决心、力度和确定性是明确的，行业、政府信创推进有望持续加速，最高层多次重点强调，高水平科技自立自强是科技产业发展的长期主线；在建立关键核心技术攻关新型举国体制的大趋势下，国企改革势在必行，中国电科、中国电子等央企集团有望迎来深化改革的重要红利。同时，“鹏腾”生态融合大趋势下信创产业也迎来新的机遇。建议重点关注中电子、中电科两大集团旗下中国软件、中国长城、太极股份、深桑达、易华录、电科数字、电科网安等上市公司。

同时，在数字主权大安全相关政策催化下，信创+网络可视化+密码的防护体系呼之欲出：

网络可视化在带来数据标准化和可读化的同时，为AI算力可视化、网信工作高质量发展以及数据要素流通夯实“地基”。

1）AI智算中心加速建设，拉动智算可视化需求，渗透率从0到1刚刚开启；

2）从前期国家网信办于《携手构建网络空间命运共同体》发布会中将“加强网络内容建设塑造主流舆论新格局”放在开篇首位，再到习近平总书记近日对网络安全和信息化工作作出重要指示，明确大力推动网信事业高质量发展；

3）中移动网络可视化前端设备率先完成招标，设备总量/插卡高级设备总量均创新高，量价齐升，行业景气度反转得到验证；

4）在5G即将全面落地的大环境下，网络可视化以数据要素时代下的“排头兵”身份将率先受益，通过对数据进行运营、分析、维护、管理、应用等运维行为，对千行百业的数据进行标准化和可读化，为构建政务数据标准规范体系开拓；

5）建议关注提前布局相关技术的恒为科技以及其它网络可视化领先厂商如浩瀚深度、中新赛克、美亚柏科、烽火通信、太极股份等。

密码从小众走向标配，信创大势推动国产数据底座加密保护升级+数据作为重要生产要素安全需求空前提升，数据防护从伴生走向先行，密码行业正式迎来从小众走向标配的拐点，建议关注吉大正元、信安世纪、三未信安、电科网安、格尔软件、数字认证等密码行业领先厂商。

工信部：加快虚拟现实设备、智慧健康养老产品和服务的研发和产业化。

证券时报7月31日消息，国新办于下午3时举行国务院政策例行吹风会，工信部消费品工业司司长何亚琼表示，落实虚拟现实、智慧健康养老等政策文件要求，继续丰富产品有效供给。面向信息消费升级和行业应用需求，加快虚拟现实设备、智慧健康养老产品和服务的研发和产业化，丰富消费者选择，这是非常重要的一项工作。我们当下正在做的工作就是开展虚拟现实和重点行业“双进”活动。我们还组织遴选了智慧健康养老试点示范和智慧健康养老产品、服务推广目录，扩大优质产品和服务的供给。

工信部等五部门开展2023年度智能制造试点示范行动

经济观察网8月1日消息，据工信部网站8月1日消息，工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅、财政部办公厅、国务院国资委办公厅、市场监管总局办公厅发布开展2023年度智能制造试点示范行动的通知。通知提出，遴选一批智能制造优秀场景，以揭榜挂帅方式建设一批智能制造示范工厂和智慧供应链，在各行业、各领域选树一批排头兵企业，推进智能制造高质量发展。申报主体于2023年8月31日前完成线上申报，并对内容真实性负责。

2023年上半年我国机器人产业整体保持稳定增长态势

中证网8月2日消息，工信部装备工业一司副司长汪宏在2023世界机器人大会新闻发布会上表示，今年上半年，我国机器人产业整体保持稳定增长态势。数据显示，工业机器人产量达22.2万套，同比增长5.4%；服务机器人产量达353万套，同比增长9.6%。据汪宏介绍，2022年，中国机器人全行业营业收入超过1700亿元，工业机器人产量达到44.3万套，服务机器人产量达645.8万套，工业机器人装机量超过全球总量的50%，连续九年位居世界首位。

上半年全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超过65%

财联社8月2日消息，工信部发布数据，2023年上半年，我国光伏产业总体保持平稳向好发展态势，产业链主要环节产量均实现高速增长。根据光伏行业规范公告企业信息和行业协会测算，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超过65%。光伏产品出口总额达到289.2亿美元，同比增长11.6%。多晶硅环节，1-6月全国产量超过60.6万吨，同比增长66.1%。硅片环节，1-6月全国产量超过253.4GW，同比增长65.8%。电池环节，1-6月全国晶硅电池产量超过224.5GW，同比增长65.7%。组件环节，1-6月全国晶硅组件产量超过204GW，同比增长65%；出口达到108GW，同比增长37.3%。

工信部：将强化数字赋能转型，推动5G工厂建设。

通信世界网8月3日消息，2022年，规上企业实现营业收入1.75万亿元。今年上半年，家电行业企业实现营业收入9145亿元，同比增长7.1%；利润实现了674.9亿元，同比增长20.2%；家电是我们国家的传统优势产业，已成为工业稳增长、促消费的重要引擎。在近日国新办举行的国务院政策例行吹风会上，工业和信息化部消费品工业司司长何亚琼介绍，工信部在推动智能家电产品升级和附加值提升方面，将重点开展三方面工作。一是提升产业链整体效率，促进融通发展。二是强化数字赋能转型。三是加强数据挖掘，促进产业开放发展、良性互动。

乘联会：预计7月新能源乘用车批发销量75万辆，同比增长34%，环比下降1%。

中国证券网8月3日消息，据乘联会消息， 2023年6月全国乘用车市场，新能源销量万量以上的13家厂商批发销量占总体新能源乘用车全月销量的82.7%，这些企业的7月预估销量为62.4万辆，按照正常结构占比预测7月的全国新能源乘用车销量在75万辆。2023年全国新能源乘用车发展优势不断巩固和扩大。乘联会综合预估7月乘联会新能源乘用车厂商批发销量75万辆，同比增长34%，环比下降1%。今年以来累计批发430万辆，同比增长42%。乘联会预测，2023年，中国新能源乘用车销量为850万辆，狭义乘用车销量为2350万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。目前运行状态与预测基本是吻合的。

南京大经中医发布“岐黄问道.大模型”

36氪8月3日消息，近日，南京大经中医药信息技术有限公司宣布“岐黄问道·大模型”正式发布。据官方介绍，发布会上大经中医共发布了“岐黄问道·大模型”的三个子模型，分别为基于已确诊疾病的临床诊疗大模型，仅仅基于症状、体征的临床诊疗大模型和中医养生调理大模型。其中，基于已确诊疾病的临床诊疗大模型已经面向医疗机构开放内测申请。

阿里云开源通义千问开源

36氪8月3日消息，阿里云开源通义千问70亿参数模型，包括通用模型Qwen-7B和对话模型Qwen-7B-Chat，两款模型均已上线魔搭社区，开源、免费、可商用。此举让阿里云成为国内首个加入大模型开源行列的大型科技企业。

工信部：以更大力度支持工业软件发展

中新经纬8月4日消息，8月3日，工业和信息化部在京召开“促进工业软件高质量发展”重点建议提案办理座谈会，就推动工业软件高质量发展开展座谈交流，面对面听取代表委员对建议提案办理情况的意见。会议强调，要深刻认识工业软件高质量发展的重要意义，不断完善政策举措，提升工业软件发展水平。凝聚政产学研用金多方合力，协调各方资源，发挥各方优势，以更大力度支持工业软件发展，共同构建完善的产业生态，切实提升产业链韧性和安全水平，奋力开创制造强国、网络强国和数字中国建设新局面。

三部门发布“绿证核发交易制度”

36氪8月4日消息，8月3日晚间，国家发改委、财政部、国家能源局联合发布《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》。通知要求，对全国风电（含分散式风电和海上风电）、太阳能发电（含分布式光伏发电和光热发电）、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电全部电量核发绿证，实现绿证核发全覆盖。对除存量水电（2023年1月1日前投产）外的光伏、风电、新投产水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等可再生能源核发可交易绿证。

兆日科技：8月1日消息，公司控股股东新疆晁骏股权投资有限公司和持有公司实际控制人魏恺言，以集中竞价方式减持本公司股份合计不超过 672 万股，占本公司总股本比例 2%。

银信科技：8月1日消息，公司控股股东詹立雄通过大宗交易方式转让615.5239万股无限售流通股给国金证券资产管理有限公司。

科大讯飞：8月1日消息，持有本公司股份 247,714,216 股（占本公司总股本比例 10.70%）的股东中国移动通信有限公以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过 23,156,700 股，占本公司当前总股本的比例为 1%。

四维图新：8月1日消息，公司首次授予限制性股票回购价格为7.144元/股，预留授予限制性股票回购价格为6.454元/股，回购资金总金额为12,369,436.00元。回购注销完成后，公司总股本由2,379,494,314股减少至2,377,750,314股。

博通股份：8月1日消息，公司通过发行股份及支付现金的方式，购买陕西驭腾新工业技术开发集团有限公司、陕西博睿永信企业管理合伙企业（有限合伙）、陕西聚力永诚企业管理合伙企业（有限合伙）、陈力群、王国庆目前合计持有的陕西驭腾能源环保科技股份有限公司55%的股份并募集配套资金。

虹软科技：8月2日消息，公司股东瑞联新产业通过集中竞价方式累计减持公司股份数量8,120,000股，占公司总股本的2.00%，减持计划已实施完毕。

达实智能：8月2日消息，公司中标光明生命科学大数据中心项目计算平台和配套系统项目，中标金额为24,578万元。

思创医惠: 8月2日消息，公司持股5%以上股东云海链的一致行动人医惠集团和章笠中被动减持公司股份合计88,605,522股，占公司总股本的10.26%，减持比例达到1%。

朗科科技: 8月2日消息，公司持股5%以上股东邓国顺通过集中竞价交易、大宗交易或者其他方式减持公司股份不超过5,573,000股，占本公司总股本的2.7809%，减持数量已过半。

古鳌科技: 8月2日消息，公司拟以自有资金7,012万元收购盛多利持有上海钱育的40%股权，收购后上海钱育将变为公司全资子公司。

雄帝科技: 8月2日消息，闾芬奇辞去副总经理及全资子公司相关职务，辞职后不再担任公司任何职务。

亚康股份: 8月2日消息，王进辞去公司证券事务代表职务，辞职后不再担任公司任何职务。

朗科科技：8月3日消息，公司持股5%以上股东邓国顺通过集中竞价方式减持公司201.57万股，减持数量占公司股本总数的1.0058%，减持后合计持有股份1,842.133万股，减持后占总股本比例9.1923%。

天亿马：8月3日消息，公司限制性股票激励计划，拟授予第一类限制性股票128万股，第二类限制性股票266.12万股。

虹软科技：8月3日消息，公司5%以上非第一大股东南京瑞联新兴产业投资基金合伙企业拟通过集中竞价方式减持公司股份数量不超过8,120,000股，不超过公司总股本的2%，现持股数量53,538,064股，现持股比例13.19%。

吉大正元：8月3日消息，公司回购注销的限制性股票数量为1,870,700股，注销数量占回购前公司总股本的1.0039%，回购资金总额为23,071,343.10元，回购完成后公司总股本由186,347,000股减至184,476,300股。

中望软件：8月3日消息，公司拟以人民币16,482.6261万元人民币收购北京博超时代软件有限公司的控股权，交易完成后将持有北京博超64.6626%的股权，北京博超将成为公司的控股子公司。

格灵深瞳：8月4日消息，公司持股5%以上股东Ceyuan HK Holdings Limited（策源创投）通过集中竞价、大宗交易方式减持公司233.89万股，减持数量占公司股本总数的1.04%，减持后合计持有股份1,408.530万股，减持后占总股本比例5.44%。

金证股份：8月4日消息，公司持股5%以上股东徐珉波拟通过集中竞价方式减持公司不超过989.3万股，减持数量不超过公司股本总数的1.05%。

指南针：8月4日消息，孙鸣辞去公司董事会秘书职务，辞职后继续担任公司董事、副总经理职务。

数码视讯：8月4日消息，公司持股5%以上股东郑海涛拟通过集中竞价、大宗交易方式减持公司不超过1429万股，减持数量占公司股本总数的1%。

奇安信：8月4日消息，刘红锦辞去公司财务总监职务，辞职后继续在公司任职。

启明星辰：8月4日消息，公司拟向中移资本非公开发行股票数量284,374,100股，发行价为14.55元/股，拟募集资金总额不超过41.38亿元。

本周（7.31-8.4）沪深300指数上涨0.70%，中小板指数上涨1.45%，创业板指数上涨1.97%，计算机（中信）板块上涨4.12%。板块个股涨幅前五名分别为：财富趋势、大智慧、银之杰、指南针、安硕信息；跌幅前五名分别为真视通、乐鑫科技、雷柏科技、科远智慧、梅安森。

政策落地不及预期；行业竞争加剧。

1）政策落地不及预期：目前国产软硬件在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头，但受益于国产化政策推动市场份额连年提升，若后续国产化支持政策落地进度不及预期，可能会导致国产软硬件推进进度变慢，影响公司业绩增长前景。

2）行业竞争加剧：目前国产软硬件尚未呈现出清晰的格局，芯片、数据库、操作系统等行业仍处于高度竞争状态，若后续行业竞争加剧，可能会影响公司的毛利率水平，进而影响相关公司的盈利能力。